Описание и применение в трейдинге. CCI — Подробное описание индикатора и методов торговли Commodity channel index описание

Был создан, как индикатор для определения разворотных точек на товарных рынках, однако со временем он стал пользоваться популярностью на рынке акций и на рынке Forex. Предположение, на котором базируется индикатор состоит в том, что все активы движутся под воздействием определенных циклов, а максимумы и минимумы появляются с определенным интервалом.
относится к типу осцилляторов, измеряющих скорость движения цены.

Формула индикатора CCI:
Сначала рассчитывается характерная цена (Typical Price):

Рассчитывается простая скользящая средняя от характерной цены:

Рассчитывается вероятное (срединное) отклонение.

Формула самого индикатора будет выглядеть следующим образом:

Для целей масштабирования, Ламбрет установил константу на уровне 0.015 чтобы примерно от 70 до 80% значений находилось между уровнями -100 and +100 .

Описание индикатора CCI:
Индикатор колеблется выше и ниже нулевой отметки. Процент значений Commodity Channel Index , которые находятся между +100 и -100 будет зависеть от количества периодов, использованных для его построения. Более короткий (с меньшим количеством периодов) индикатор будет более волатильным, и меньше его значений будет попадать в диапазон между +100 и -100. Соответственно, чем больше периодов будет использовано для расчета CCI, тем больше процентов значений индикатора будет находиться между +100 и -100.

Сам автор рекомендовал в качестве основного параметра индикатора 1/3 полного цикла (например от минимума, до следующего минимума или от максимума до следующего максимума).
Например. Если цикл колебаний рынка - 30 дней, то рекомендуемое значение для индикатора - 10 дней.
Примечание: само определение длины цикла должно производиться независимо от и другими методами.

CCI является достаточно разносторонним индикатором, способным создавать большой спектр сигналов на покупку и продажу. Трейдеры и инвесторы используют для определения разворотных ценовых точек, экстремумов на цены и силы тренда. Как и большинство индикаторов должен использоваться с подтверждениями от других техник.

Использование индикатора CCI:
Рекомендации автора по работе касались движений, которые выходят выше +100 и ниже -100 и дают сигналы на покупку и продажу. Поскольку от 70 до 80% времени значения находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться 20 - 30% процентов времени.

1. Когда индикатор пересекает +100 снизу вверх, считается, что входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда падает ниже +100. Когда пересекает -100 сверху вниз, считается, что уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда обратно пересекает свой уровень -100.
2. Кроме авторских рекомендаций, впоследствии индикатор стал использоваться и для определения разворотных точек. может использоваться для определения уровней и рынка. Считается, что перепродана, если падает ниже -100 и перекуплен, если он вырастает выше +100. После того как индикатор вошел в зону (ниже -100), сигнал на покупку возникает при пересечении уровня -100 в обратном направлении (снизу вверх). Когда находится в зоне (выше +100) сигнал на продажу возникает, если пересекает уровень +100 в обратном направлении (сверху вниз).
3. Как и на большинстве осцилляторов, на используется анализ дивергенций, который усиливает торговый сигнал. Положительная дивергенция ниже -100 (т.е. два последовательных минимума на CCI, когда второй минимум выше первого на индикаторе, но ниже первого на цен) увеличивают силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Негативная дивергенция выше уровня +100 (т.е. два последовательных максимума на индикаторе выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на ценовом Forex циклы являются трудно распознаваемыми, соответственно оптимальный период индикатора подбирается с большим трудом .

   Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.

Индекс товарного канала или Commodity Channel Index (CCI) относится к индикаторам, которые позволяют прогнозировать колебания котировок внутри определенного диапазона цен. Наиболее эффективно применение этого алгоритма в периоды рыночного флета (или бокового движения).

• Создателем этого инструмента для анализа является Дональд Ламберт. Разработан он был в начале 80-х годов прошлого столетия. В основе алгоритма лежит предположение о том, что рынок — цикличен. То есть за периодом высоких цен следует период низких цен, и такая ситуация постоянно повторяется. Кстати, о цикличности рынка говорили многие аналитики прошлого. К примеру, известная теория Волн Эллиота также опирается на рыночную цикличность.

Описание CCI

Если правильно определить циклы, можно очень точно определять начало и конец любой тенденции на рынке. В соответствии с рекомендациями автора индикатора, рассматривать следует периоды в шестьдесят и двадцать дней. Именно такие настройки рекомендуется делать в этом алгоритме.

С увеличением периода в настройках, показания индикатора будут более сглаженными, а сигналы будут поступать реже и реже.

Обратимся к скриншоту для более детального ознакомления с индикатором CCI. Итак, мы видим, что он строится в отдельном от графика окне. Его значения колеблются в диапазоне от +100 до -100. Время от времени, кривая выходит за эти отметки, показывая, что цена находится в области перекупленности и перепроданности (по аналогии с другими осцилляторами).

Чем дальше от +100 находится кривая и чем дольше она пребывает в таком состоянии, тем большее время актив находится в состоянии перекупленности. Это значит, что уже в ближайшее время может поступить сигнал о смене тенденции в рамках диапазона.

То же самое касается и ситуаций, когда кривая индикатора Индекс товарного канала долгое время пребывает существенно ниже отметки -100. В таком случае можно говорить о том, что вскоре в рамках диапазона начнется восходящее движение.

Для того, чтобы получать более точные сигналы, необходимо настроить индикатор. Но здесь есть один важный момент, на который хотелось бы обратить внимание трейдеров. «Золотых» настроек, которые позволили бы превратить данный инструмент в «машину» для зарабатывания денег — нет. Чем большим будет период, тем меньше будет сигналов. При этом нельзя сказать, что они будут более точными. Часть ложных сигналов отсеется. Но вместе с ними вы пропустите и часть хороших входов.

С уменьшением периода, кривая индикатора будет менее сглаженной. Она будет чаще давать сигналы, и среди них появятся ложные. Поэтому рекомендуется отработать какие-то определенные настройки. Возможно, потребуется дополнительный фильтр.

К примеру, многие трейдеры, которые работают в среднесрочной перспективе, предпочитают использовать периоды, равные количеству рабочих дней в одной неделе. Если выставлен период 5, то трейдер получит информацию за одну торговую неделю. С периодом 10 он сможет работать уже с двухнедельным промежутком.

Для есть также свои установки. К примеру. Если трейдер планирует работать с 30 минутным графиком, ему можно порекомендовать период 150, который будет равен двум с половиной часам.

Здесь еще важно отметить, что на краткосрочных масштабах показатели индикатора все-таки — более точные, ввиду того, что на долгосрочных может возникнуть существенная перерисовка. Даже на часовом графике вход может быть запоздалым, так как придется ожидать закрытия часовой свечи для открытия сделки.

Как работать с индикатором CCI

Основной сигнал, который поступает от этого индикатора – выход его кривой в области перекупленности и перепроданности. Возможности для торговли появляются не так часто, ввиду того, что большую часть времени, кривая индикатора пребывает между отметками +100 и -100.

Когда индикатор находится выше отметки +100, принято считать, что актив пребывает в восходящем тренде. Следовательно, можно открывать сделку на покупку. Если кривая этого индикатора приближается к отметке +100 сверху вниз, тренд теряет свою силу. В такой ситуации рекомендуется закрывать длинную позицию.

Такая же ситуация складывается и тогда, когда цена находится ниже отметки -100. Но только с точностью до наоборот. Считается, что в этом случае на рынке — очень сильный нисходящий тренд, и можно открывать короткие позиции по активу. Когда кривая приближается к отметке -100 снизу вверх, сила нисходящей тенденции падает, и рекомендуется закрывать позиции.

Работать с индикатором CCI можно, и как с обычным осциллятором. В этом случае, нам будут интересны прорывы отметок +100 и -100. Когда кривая индикатора приближается к линии -100 снизу-вверх, это значит, что вскоре возможен разворот. Открывать сделку рекомендуется только при пробитии -100. Естественно, речь идет об открытии длинной позиции, так как прорыв отметки -100 снизу вверх – это бычий сигнал.

Когда кривая индикатора CCI приближается к отметке +100 сверху-вниз, это значит, что восходящий тренд теряет силу. Велика вероятность разворота. Сигналом к тому, что восходящий тренд сменится на нисходящий, будет пробитие отметки +100 сверху вниз. В таком случае можно открывать короткую позицию.

Для получения более сильных сигналов, необходимо использовать комбинацию из индикаторов, а также научиться читать графики. Опытные инвесторы и трейдеры рекомендуют работать с настройками в соотношении 1 к 3 по отношению к полному циклу колебаний. Следовательно, если колебания происходили в течение 9 дней, то период должен быть равен трем.

Колебания кривой индикатора в промежутке отметок +100 и +200, говорит о сильном восходящем тренде.

Если же цена находится выше отметки +200, значит на рынке складывается ситуация сильной перекупленности. Разворот тренда может произойти еще быстрее.

• К преимуществам этого алгоритма можно отнести то, что он является очень эффективным для поиска областей перекупленности и перепроданности (в отличие от других осцилляторов, у него есть зоны особо перекупленности и перепроданности, что существенно увеличивает ценность сигналов).

В целом, этот алгоритм можно отнести к универсальным, так как он позволяет найти не только тенденцию, но и возможность ее разворота. Использовать такой индикатор можно, практически, на любом таймфрейме, что еще больше повышает его эффективность.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Индекс Товарного Канала (Commodity Channel Index, сокращенно CCI) — технический индикатор, показывающий отклонение ценового графика выбранного актива от его скользящей средней. Высокие значения индикатора CCI говорят о том, что актив переоценен рынком (зона перекупленности ), низкие характеризуют недооцененность актива трейдерами (зона перепроданности ).

Первоначально, что отображено в названии, индикатор CCI создавался для анализа рынков товаров, однако опыт показывает, что и на и на рынках ценных бумаг данный индикатор отлично работает.

Торговые сигналы индикатора CCI

Биржевой индикатор CCI обычно используется трейдерами для двух основных целей:

1. Поиск расхождений или дивергенции:

Под расхождением понимается различное поведение ценового графика и индикатора: если цена образует новый максимум, а CCI не поднимается выше предыдущих пиков, то мы можем смело говорить о . После такого расхождения обычно начинается ценовая коррекция.

2. Определение зон перекупленности/перепроданности

Данное свойство индикатора CCI фактически вложено в его формулы расчета. CCI, как правило, двигается в коридоре от -100 до +100, при этом крайние точки характеризуют области перекупленности\перепроданности, так как именно в них ценовой график актива максимально удаляется от своего скользящего среднего. В итоге, значение выше +100 сигнализируют о состоянии перекупленности и, как следствие, скорой коррекции вниз , значения ниже -100 говорят о перепроданности рынка и возможном корректирующем подъеме цены.

Формула для расчета индикатора CCI

Расчет значений индикатора CCI можно условно разделить на 5 этапов:

1. Нахождение типичной цены — сумму максимума, минимума и цены закрытия каждого бара необходимо разделить на 3, то есть найти среднюю цену:

TP = (HIGH + LOW +CLOSE)/3

2. Вычисление простого скользящего среднего типичных цен за N периодов:

SMA(TP, N) = SUM/N

3. Вычитание полученного простого скользящего среднего из типичных цен каждого из предшествующих n периодов.

D = TP — SMA(TP, N)

4. Вычисление n-периодного абсолютных значений D

SMA(D, N) = SUM/N

5. Умножение полученного SMA(D, N) на 0,015

M = SMA(D, N) * 0,015

6. Окончательное значение индикатора CCI , полученное делением M на D

CCI = M/D

— HIGH - максимальная цена бара;
— LOW - минимальная цена бара;
— CLOSE - цена закрытия;
— SMA - простое скользящее среднее;
— SUM - сумма;
— N - количество периодов, используемых для расчета.

Суть индикатора заключается в том, что, после определенных вычислений с данными о цене, мы получаем значение индикатора, которое колеблется вокруг нуля. Когда цена анализируемого финансового инструмента достигает некой экстримальной отметки, то значение индикатора выходит за пределы [-100; 100] . Таким образом, те области на графике индикатора, где значение индекса товарного канала превышает 100 или опускается ниже -100 сигнализируют аналитикам о том, что пора действовать . Что именно надо делать, когда достигнуты эти периоды экстрима, рассмотрим ниже.

История индекса товарного канала

Читайте также Виды средних скользящих (SMA, EMA, WMA) Средние скользящие линии бывают трех видов: простые (англ. simple moving average, SMA) экспоненциальные (англ. exponential moving average, EMA...

Период n можно изменять: чем больше период, тем менее волатильный будет индикатор, и тем более достоверный он будет. И наоборот: чем меньше период, тем больше шума будет на графике индикатора и больше значений будет выходить за пределы критического диапазона [-100; 100]. Выбор периода зависит от предпочтений аналитика, самогó инструмента, временной шкалы и т.п. Автор использовал период 20.

В результате этих достаточно громоздких вычислений, получаются числа с положительным и отрицаельным знаком, около 70% которых сосредоточены в диапазоне [-100; 100].

Значение и применение индекса товарного канала

• если значение индикатора превысило 100, то это означает сильный восходящий тренд на рынке, и что время покупать
• если индекс опустился ниже -100, то это знак медвежего настроя на рынке и время продавать

Но последователи Ламберта, которые стали применять индикатор на разных финансовых инструментах, раскрыли другие свойства этого индикатора , начали его интерпретировать и применять по-другому.

Трейдеры и аналитики обнаружили, что индекс товарного канала хорош также для обнуружения областей перепроданности и перекупленности , и, как следствие, вероятных разворотов цены. Более того, расхождение между направлением движения индикатора и направлением движения цены, как и во многих других индикаторах, тоже стало актуальным и для CCI.

Сейчас трейдеры и аналитики используют технический индикатор Индекс товарного канала для обнуружения трех основных сигналов:

1. зоны перепроданности и перекупленности
2. расхождения в цене и индикаторе
3. развороты трендовых линий

Читайте также Ширина полос Боллинджера (BB width) Ширина полос Боллинджера - технический индикатор, который позволяет обнаружить конец текущего тренда и начало нового. Как известно, техническая нак...

Теперь более подробно рассмотри каждый из этих видов сигналов.

Зоны перепроданности и перекупленности

Когда значение индикатора выходит за пределы [-100; 100], это означает, что инструмент перекуплен или перепродан . Значение индикатора должно обязательно вернуться в диапазон в ближайшем будущем.

Когда индекс из зоны перепроданности или перекупленности возвращается в диапазон [-100; 100], то это знак на продажу и покупку соответственно.

Логика достаточно проста: когда цена завышена, то она вскоре будет устаканиваться, т.е. опускаться. Такое движение цены на индикаторе выглядит как пересечение линии в 100 сверху вниз. И наоборот: если цена занижена, то она вскоре будет повышаться. Когда индикатор пересекает отметку в -100 снизу вверх наступает время устаканивания и надо покупать.

Для пущей надежности, можно подождать, пока индикатор не пересечет нулевую отметку . На рисунке выше обратите внимание на синюю полупрозрачную вертикальную линию: из области перепроданности индикатор пошел вверх и пересек нулевую ось. Это был отличный момент для входа на рынок; после этого момента цена росла 2 месяца подряд.

Расхождение в движении цены и индекса

Как и с другими техническими индикаторами, если индекс движется вверх, и при этом цена движется вниз, то, вероятно, цена скоро начнет движение вверх. А наоборот: если индекс движется вниз, а цена - вверх, то, вероятно, скоро начнется падение цены.

Расхождение может помочь особенно, если оно совпадает с первым сигналом: если из зоны перепроданности индекс начинает спускаться, и в то же время цена инструмента растет, это сильный знак на продажу . И наоборот: если после пребывания в зоне перекупленности индекс начинает расти, а цена при этом падает, то это сильный бычий знак .

Развороты трендов

Если на график индикатора нанести трендовые линии , то их можно тоже использовать в качестве сигналов к действию. Когда трендовая линия пересекается с кривой индекса, то это знак на разворот тренда.

Если нисходящий тренд пересекается с восходящим индексом, то это знак на покупку , а если восходящий пересекается с нисходящей областью индекса, то это знак на продажу .

Вывод

Интересный технический индикатор Индекс товарного канала , придуманный изначально для выявления волатильности на сырьевых рынках, может помочь обнаружить зоны перекупленности и перепроданности , и указать на места разворота тренда. Вместе с другими индикаторами и сигналами он может хорошо послужить аналитикам.

Индекс товарного канала относится к той категории индикаторов, которые получили признание сразу после разработки и остаются популярными уже не первое десятилетие. Об эффективности индикатора CCI в торговле можно судить по тому, что разработчики большинства торговых терминалов включают его в арсенал стандартных инструментов анализа. Но результативность индекса товарного канала сильно зависит от того, знает ли трейдер все нюансы работы с ним на Форекс, об этом сегодня и поговорим.

Кто разработал индикатор CCI для трейдеров

Впервые упоминание о форекс индикаторе CCI появилось в октябре 1980 года, тогда Дональд Ламберт опубликовал результаты своего исследования графиков в журнале Commodities. D.Lambert изначально работал с сырьевым рынком и предполагал, что цена на товары сырьевой группы движется не хаотично, а подчинена некому циклу в связи с этим Commodity Channel Index появился как результат проверки гипотезы цикличности движения цены. На сегодняшний день он является одним из самых популярных форекс инструментов.

Формула по индикатору и её составляющие

Индикатор Commodity Channel Index (рус. Индекс Товарного Канала, CCI) — это классический технический осцилятор, вычисляет отклонение стоимости актива от среднестатистической цены на заданный промежуток времени, применяется трейдерами для определения областей перекупленности или перепроданности.

На каждой свече форекс графика CCI производит такие вычисления — первой рассчитывается типичная цена (TP), используется зависимость вида:

Далее с помощью simple moving average полученное значение усредняется за определенный период, на этом этапе результат – SMA (TP). Вероятное срединное отклонение Typical Price от SMA определяется по такой формуле:

Как выглядит формула по которой строится гистограмма в CCI индикаторах ? Значение индекса товарного канала формируется по формуле:

Коэффициент 0,015 не имеет физического смысла, его Ламберт получил путем перебора исходя из того, чтобы цена долго находилась между отметками ±100. В зависимостях, приведенных для расчета CCI приняты обозначения:

• H, L, Close – цены максимума, минимума и закрытия свечи соответственно;
• ТР – typical price

Этот расчет проводится в автоматическом режиме после закрытия каждой свечи.

Настройки индикатора CCI и внешний вид

После добавления CCI на график валютного актива индикатор будет строиться в отдельном окне в нижней части экрана. Оранжевая линия – показывает значение товарного индекса на каждом баре. Одним из важных принципов построения осцилятора является наличие 100%-го иммунитета к перерисовки на истории цен.

Какие настройки заложены в индикаторе:

• «период» – задается количество свечей, по которым алгоритм ведйт расчет. Чем меньше период, тем резче линия реагирует на изменение графика;
• «применить к» – помимо типичной цены (описывалась выше) осциллятор можно построить по ценам закрытия, открытия и т. д.;
• во вкладке «уровни» добавляется произвольный уровень к уже имеющимся ±100 и 0.

Есть настройки не затрагивающие алгоритм расчета CCI, можно задать тип линии, изменить ее цвет, толщину и выбрать таймфреймы, на которых отобразится осциллятор. Эти параметры влияют исключительно на визуальную составляющую и удобство пользования.

Стратегии с индикатором и типы сигналов по CCI

В работе по стандартным сигналам учитываются только уровни ±100. Ключевые моменты – переход индикатора CCI через эти отметки.

Выделяют такие типы сигналов

Пересечение линией осциллятора уровня +100 снизу и вход кривой в следующую зону говорит о начале развития новой силы рынка, сигнал может сформироваться после первой или второй крупной бычьей свечи (в PriceAction это может быть ), на медвежьих трендах. Прогнозирует участникам рынка преимущественный вход на покупки.

Пересечение уровня +100 сверху и вход в диапазон значений ±100 указывает на ослабление растущего рынка, продавать рано, но прибыль по длинным позициям следует или защитить профит передвигая в прибыльную зону.

Линия осцилятора товарного канала заходит за уровень -100 сверху-вниз , такое развитие событий на рынке указывает форекс трейдерам о доминировании медведей, предпочтения отдаются коротким позициям.

Пробой линии -100 снизу в верх – сигнализирует о начале фиксации ордеров открытых на продажу и затухание медвежьего тренда.

Если использовать только сигналы индикатора CCI, есть вероятность столкнуться с тем, что более 80% сделок будут закрываться с нулевым или отрицательным результатом. Уменьшить эту статистику и забирать солидный профит будет получаться в паре с другими сигналами, это может быть , PriceAction паттерны, либо другие триггеры усиливающие сигнал отданный индикатором.

Важны участки, где линия индекса находится у экстремальных значений. На пике восходящих и нисходящих участков, если осциллятор зашел за уровни ±300, то торговать рано, но нужно быть готовым к развороту тенденции и искать дополнительные сигналы. Такой прием на форекс позволяет заранее увидеть точки с высоким потенциалом разворота графика.

В этом примере входить только на основании того, что на индикаторе CCI линия развернулась вниз в области значений около +300 не стоило. Но на графике появился , именно он дал четкую точку для продаж, простая стратегия, но вход получился отличным, что позволило зайти в рынок с неплохим соотношением стоп-лосса к прогнозируемой прибыли.

Нестандартные сигналы осцилятора

За годы работы на валютном рынке с индексом товарного канала выявили особые закономерности, которые позже стали использоваться в роли сигналов. Помимо стандартной стратегии работа с осцилятором на Forex выделяют несколько подходов к определению зоны входа.

Дивергенции/конвергенции . Дивергенция на индексе CCI – расхождение прямых линий, построенных по максимумам на ценовом графике и линиям нанесенным на кривую осциллятора. Конвергенция по индикатору является зеркальным сценарием.

Инструменты технического анализа на маркере осциллятора. Трендовые линии, успешно применяются в анализе движения линий индикатора. Преимущество такого метода прогнозирования заключается в раннем формировании сигналов на линии CCI нежели сигнал будет выстроен на свечном графике;

Какие параметры CCI оптимально использовать на Форекс

Большинство трейдеров торгует на форекс внутри дня, в связи с этим оптимальный диапазон периодов для интрадей торговли лежит в пределах от 14 до 21. Если задать значение меньше 14, то по индикатору CCI начнут проявляться ложные сигналы. При излишне долгосрочном периоде сигналы будут отображаться реже и с запаздыванием.

Автор работал с периодами 20 и 60, но он торговал на дневном временном интервале, такие настройки имели смысл, т.к. число 20 давало картину происходящего за месяц, а 60 – за 3 месяца (т.е. за квартал). Современные трейдеры с индикатором CCI на параметрах 20 и 60 работают редко, в основном эти значения применяются для фильтра сигналов на долгосрочных таймфреймах.

Заключение

Технический анализ с осцилятором CCI раскрывает зоны перепроданности и перекупленности, благодаря этому трейдеры определяют точки разворота рынка и фильтруют слабые сигналы других индикаторов и младших таймфреймов. Индекс может стать основой ТС, например в паре с или MACD, либо отдельным фильтром для обхода ложных сигналов. Чтобы научиться эффективно применять инструмент для дейтрейдинга рекомендуем использовать его на периоде от H4 на популярных валютных парах — USD/JPY, GBP/USD, EUR/USD и т.д. с параметрами периода от 11 до 25.

При грамотном применении он повысит эффективность вашей торговой стратегии, так что не бойтесь экспериментировать.